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▌ 上周纪念
8月19日-8月23日当周，申万一级行业大都处于下落的气象。其中电子行业下落2.31%，位列第11位。估值前三的行业为国防、空洞、电子，电子行业市盈率为42.16，位列第3位。
电子行业细分板块比较，8月19日-8月23日当周，大部分电子行业细分板块处于下落态势。其中，品牌耗尽电子、其他电子、面板涨幅最大。估值方面，数字芯片假想、半导体材料、模拟芯片假想估值水平位列前三，LED、光学元件估值排名本周第四、五位。
▌ iPhone 16发布会行将降临，护理苹果产业链投资契机
从当今商场音书来看，苹果公司可能将会在当地时候9月10日（北京时候9月11日）召开秋季新品发布会，届时iPhone 16、AirPods 4、Apple Watch S10等新品也有望逐个亮相。字据当今商场音书推断，iPhone 16将全系配备8GB运行内存，以知足运行Apple Intelligence功能的AI需求。机身侧边还将新增一个电容触控式的“拍照”按钮，便捷用户使用iPhone进行拍照/视频。此外，商场对AirPods 4的爆料也相对较多，与以往不同的是，这次AirPods 4将会有2个版块，除了旧例版块外，还会有一个高端版块，复旧主动降噪（ANC）况且充电盒将配备扬声器，不错播放声息以便于寻找。行为对比，现时AirPods1/2/3代都不复旧这两个功能。苹果行将到来的新品发布会有望带动产业链新一轮投资契机，提议护理：立讯精密、赛腾股份、领益智造、东山精密、鹏鼎控股、环旭电子、博众精工、想泉新材以及中石科技等。
▌《黑别传：悟空》热度延续，PC和主机等谈判硬件销量火爆
8月20日发售的爆款游戏《黑别传：悟空》当今在游戏商场热度空前飞腾。8月21日，据国游畅销榜统计，《黑别传：悟空》在游戏平台Steam上已售出卓越300万份，加上WeGame、Epic和PlayStation等平台，创下总销量超450万份、总销售额超15亿元的佳绩。上线首日，其同期在线玩家峰值数已达到222万东谈主，位居本年Steam历史同期在线记录第二。行为体验该游戏主要诱骗的PC电脑和PS5游戏机，也在线上线下各个平台迎来了一波销售岑岭。在索尼PlayStation天猫旗舰店，PS5主机成交量最近一周同比增长超100%，贯穿4天成为电玩装备成交TOP 1爆款。举座来看，天猫3C数码家用游戏机近一周成交量也同比增超80%，PS5游戏机、游戏条记本、DIY主机、键盘、鼠标、电竞耳机成最火TOP 6品类。提议护理：雷神科技、雷柏科技、华勤时候、春秋电子、福日电子等谈判标的。
▌ 风险辅导
半导体制裁加码，晶圆厂扩产不足预期，研发进展不足预期，地缘政事不稳固，保举公司事迹不足预期等风险。
股票组合过甚变化
1.1
本周重心保举及保举组
（1）iPhone 16发布会行将降临，护理苹果产业链投资契机
从当今商场音书来看，苹果公司可能将会在当地时候9月10日（北京时候9月11日）召开秋季新品发布会，届时iPhone 16、AirPods 4、Apple Watch S10等新品也有望逐个亮相。字据当今商场音书推断，iPhone 16将全系配备8GB运行内存，以知足运行Apple Intelligence功能的AI需求。机身侧边还将新增一个电容触控式的“拍照”按钮，便捷用户使用iPhone进行拍照/视频。此外，商场对AirPods 4的爆料也相对较多，与以往不同的是，这次AirPods 4将会有2个版块，除了旧例版块外，还会有一个高端版块，复旧主动降噪（ANC）况且充电盒将配备扬声器，不错播放声息以便于寻找。行为对比，现时AirPods1/2/3代都不复旧这两个功能。苹果行将到来的新品发布会有望带动产业链新一轮投资契机，提议护理：立讯精密、赛腾股份、领益智造、东山精密、鹏鼎控股、环旭电子、博众精工、想泉新材以及中石科技等。
（2）《黑别传：悟空》热度延续，PC和主机等谈判硬件销量火爆
8月20日发售的爆款游戏《黑别传：悟空》当今在游戏商场热度空前飞腾。8月21日，据国游畅销榜统计，《黑别传：悟空》在游戏平台Steam上已售出卓越300万份，加上WeGame、Epic和PlayStation等平台，创下总销量超450万份、总销售额超15亿元的佳绩。上线首日，其同期在线玩家峰值数已达到222万东谈主，位居本年Steam历史同期在线记录第二。行为体验该游戏主要诱骗的PC电脑和PS5游戏机，也在线上线下各个平台迎来了一波销售岑岭。在索尼PlayStation天猫旗舰店，PS5主机成交量最近一周同比增长超100%，贯穿4天成为电玩装备成交TOP 1爆款。举座来看，天猫3C数码家用游戏机近一周成交量也同比增超80%，PS5游戏机、游戏条记本、DIY主机、键盘、鼠标、电竞耳机成最火TOP 6品类。提议护理：雷神科技、雷柏科技、华勤时候、春秋电子、福日电子等谈判标的。
1.2
国外龙头动态一览
8月19日-8月23日当周，国外龙头大部分处于上升态势。大立光领涨，涨幅为8.35%；好意思光科技领跌，跌幅为4.76%。
更宏不雅角度，咱们不错用费城半导体指数来不雅察国外半导体行业举座情况。该指数 涵盖了 17 家 IC 假想商、6 家半导体诱骗商、1 家半导体制造商和 6 家 IDM 商，且大部分以 好意思国厂商为主，能较好代表国外半导体产业情况。
从数据来看，8月19日-8月23日当周，费城半导体指数总体呈现先降后升态势，近两周举座处于上升态势。更永劫候维度上来看，指数在进入 2022 年下行通谈后，2023 年 1-6 月，复苏迹象显著，处于颠簸上行行情；7 月以来处于下行行情；10 月底运行延续上升。2024年上半年举座处于上升态势，7月出现大幅回调，8月为止当今有所回升。
周度行情分析及预计
2.1
周涨幅名次
跨行业比较，8月19日-8月23日当周，申万一级行业大都处于下落的气象。其中电子行业下落2.31%，位列第11位。估值前三的行业为国防、空洞、电子，电子行业市盈率为42.16。
电子行业细分板块比较，8月19日-8月23日当周，大部分电子行业细分板块处于下落态势。其中，品牌耗尽电子、其他电子、面板涨幅最大。估值方面，数字芯片假想、半导体材料、模拟芯片假想估值水平位列前三，LED、光学元件估值排名本周第四、五位。
8月19日-8月23日当周，重心护理公司周涨幅前十：耗尽电子零部件及拼装占两席，通讯末端及配件、其他诡计机诱骗、电子化学品、品牌整机、数字IC、膜材料、模拟IC、环保诱骗Ⅲ各占一席。利尔达（通讯末端及配件）、雷神科技（其他诡计机诱骗）、想泉新材（电子化学品）包揽前三，周涨幅分别为18.02%、14.10%、10.76%。
2.2
行业重心公司估值水温煦盈利预测
行业高频数据
3.1
台湾电子行业指数追踪
行业宗旨上，咱们按次考中台湾半导体行业指数、台湾诡计机及外围诱骗行业指数、台湾电子零组件行业指数、台湾光电行业指数，来不雅察行业举座景气。日历上，咱们分别截取各指数近两周的日度数据、近两年的周度数据，来西席不同期间维度的变化。
近两周：环比看，8月12日-8月23日两周，台湾半导体行业指数、台湾诡计机及外围行业诱骗行业指数总体呈现先升后降的态势，台湾电子零组件行业指数、台湾光电行业指数总体呈现显著的上升趋势。台湾电子行业各细分板块指数在本周呈现出分化态势。
近两年：更永劫候维度看，台湾电子行业各细分板块指数经过2022年颠簸下行后，上半年举座呈现颠簸上行趋势，但进入下半年以来复苏放缓。其中台湾诡计机及外围诱骗行业指数2023年7月以来呈现先降后升态势，台湾电子零组件行业指数、台湾半导体行业指数近期有所回升，台湾光电行业指数则在低位颠簸。
咱们不错通过中国台湾IC产值同比增速，将电子各板块合在整个不雅察：
中国台湾IC各板块产值同比增速自2021年以来延续下降，从2023年Q2运行陆续有所反弹，各板块产值降幅均有所收窄。IC板块举座进展欠安，主要因为耗尽电子需求差，导致IC假想下滑，加之2021年缺货、涨价导致的2022年库存水位上升。但跟着AI、5G、汽车智能化等应用范围的推动，2024年需求运行徐徐回升。
3.2
电子行业主要居品指数追踪
受益于上游头部供应商减产以及2023年第四季度耗尽电子商场有所规复，存储芯片价钱举座呈现回升趋势。NAND方面：Wafer:512GbTLC现货平均价从2023年7月底运行回升，2024年8月12日价钱为3.27 好意思元。DRAM方面：DRAM:DDR4(8Gb(512Mx16),3200Mbps)现货平均价从2023年9月中旬运行延续上升，2024年3月以来价钱略有下滑，6月之后呈现小幅回升态势，8月23日价钱为1.73 好意思元。
群众半导体销售额 2023 年 H1 举座呈同比下降态势。2024 年 6月，群众半导体当月销售额为 499.8 亿好意思元，同比增长 18.3%，其中中国销售额为 150.9 亿好意思元，环比增长 0.8%，占比达 30.2%。此外，从 2023 年 6 月运行群众半导体当月销售额逐月递加，直至 2023 年11月份运行群众半导体销售额同比变动转正并延续扩大。
面板价钱保持稳固态势。面板价钱自2021年7月以来，价钱延续下降，当今价钱举座保持稳固，其中液晶电视面板:32寸:OpenCell:HD价钱近期有所回升，2024年8月23日为37好意思元/片，液晶骄矜器面板:21.5寸:LED:FHD价钱自2022年8月23日以来，价钱稳固在43.3好意思元/片，2024年3月22日价钱略有上升，为44.00好意思元/片。
2023H2，国内智高东谈主机出货量同比转正。2024年6月国内手机出货量同比增长14.3%。群众范围内，2023年智高东谈主机出货量同比下滑3.3%，但分季度来看，群众智高东谈主机出货量前三季度同比降幅逐季收窄，2023年四季度同比变动转正，2024年二季度群众手机出货量保管上升，同比增长6.5%。主要由于两个方面，一方面是手机硬件枯竭翻新，发达经济体以及中国5G周期扫尾后，耗尽者换机周期拉长；另一方面中国疫情之后经济复苏不足预期，耗尽者需求疲软。
无线耳机方面，国内海关出口数据骄矜，2023 年以来呈现复苏趋势，全年自2023年 2 月以来无线耳机月度出口量同比增幅延续为正，且自 2023 年 9 月以来同比增幅延续扩大。无线耳机时候照旧充分红熟，相对于手机耗尽，无线耳机普及还有空间，跟着无线耳机传 感器的增多，居品体验感会愈加出色，叠涨价值量相敌手机较小，换机周期会显赫快于手机。因此，跟着国内的放开和经济复苏，咱们赓续看好无线耳机这类可一稔诱骗的成长。
中国智高东谈主表 2023 年全年累计产量同比下降 5.90%；但进入 2024 年之后出现反弹，第一季度智高东谈主表累计产量同比增长 24.7%，冲破近两年的延续下滑趋势，增长态势有望延续。预计 2024 年，跟着生成式 AI 与末端硬件的结合，智高东谈主表有望集成更多 AI 功能，从而为商场增长开辟新途径。
个东谈主电脑方面，2024H1，群众PC出货量同比上升10.04%，扭转了2022年下半年以来的下降趋势。纪念历史，2020-2021年疫情带来居家办公需求快速上升，推动PC重回增长轨谈，但疫情带来的短期复苏扫尾后PC重回舛错趋势，在2022Q2运行进入下行区间，2022Q2群众PC出货量同比微增0.53%，远低于Q1的11.44%的增速，2023H1，群众PC出货量赓续下降，一季度同比下降29.16%，二季度同比下降17.16%；2023Q3，出货量同比下降5.47%，降幅有所收窄；2023Q4，出货量同比下降2.94%，降幅进一步收窄。2023年，品牌台机/品牌一体机/办事器出货量累计达392.58万件，同比增长2.62%。AI大模子落地给PC产业链带来新的翻新驱能源，另外PC换机潮的到来，预计2024年PC商场将规复增长。
跟着汽车智能化和电动化带来更好的用户体验以及国度逍遥现实新能源车，新能源车销量依旧保持刚劲增长势头，2023年1-4季度分别取得26.18%、60.92%、28.68%、38.68%的同比增速。2023年全年，新能源汽车累计销量达到949.52万辆，同比增长37.88%。2024年第二季度，新能源汽车销售量同比增长32.06%。新能源车产业链照旧发展练习，汽车电动化和智能化带来的电子零部件和汽车半导体的需求将延续保持高成长态势。
近期新股
4.1
龙图光罩（688721.SH）：国内稀缺孤苦半导体掩模版供应商
龙图光罩主贸易务为半导体掩模版的研发、坐褥和销售，公司主要居品为掩模版，是集成电路制造过程中的图形滚动器用或者母板，承载着图形信息和工艺时候信息。掩模版的作用是将承载的电路图形通过曝光的形态滚动到硅晶圆等基体材料上，从长途毕集成电路的批量化坐褥。掩模版平凡应用于半导体、平板骄矜、电路板、触控屏等范围。
公司紧跟国内特色工艺半导体发展路子，不断进行时候攻关和居品迭代，半导体掩模版对应卑劣半导体居品的工艺节点从1μm徐徐擢升至 130nm，居品平凡应用于功率半导体、MEMS 传感器、IC 封装、模拟IC等特色工艺半导体范围，末端应用涵盖新能源、光伏发电、汽车电子、工业胁制、无线通讯、物联网、耗尽电子等场景。公司已掌抓 130nm 及以上节点半导体掩模版制作的关键时候，酿成涵盖CAM、光刻、检测全经过的中枢时候体系。在功率半导体掩模版范围，工艺节点已袒护群众功率半导体主流制程的需求。
公司以特色工艺半导体商场为切入点，紧扣国内半导体厂商的发展需求，不断擢升掩模版工艺时候水温煦客制化办事才智，徐徐进入国内多个大型特色工艺晶圆厂供应商名录，在部单干艺节点上已毕了对国外掩模版厂商的国产替代。公司是国度工信部认定的专精特新“小巨东谈主”企业，此外还取得广东省功率半导体芯片掩模版工程时候研究中心认定、广东省专精特新中小企业认定、国度高新时候企业认定等。为止 2023 年 12 月 31 日，公司领有发明专利16 项，实用新式专利 27 项，诡计机软件著述权 36 项。
公司2023年度已毕营收2.18亿元，2020-2023年CAGR为60.61%。2023年已毕归母净利润8360.87万元，2020-2023年CAGR为79.41%。2020-2023年分别已毕主贸易务收入0.53亿元、1.14亿元、1.62亿元、2.18亿元，YOY按次为115.77%、42.08%、35.13%。2020-2023年分别已毕归母净利润1447.87万元、4116.42万元、6448.21万元、8360.87万元，YOY按次为184.30%、56.65%、29.66%。2023年公司主要居品总共产销率达到99.95%，2021-2023年举座产销率已毕稳固高于99.85%。
4.2
绿联科技（301606.SZ）：深耕耗尽电子范围，居品矩阵布局丰富
主要从事3C耗尽电子居品的研发、假想、坐褥及销售，致力于为用户提供全场地数码管制决策，居品主要涵盖传输类、音视频类、充电类、出动临近类、存储类五大系列。公司依托“UGREEN绿联”品牌布局境表里商场，收受线上、线下相结合的模式，已毕在中国、好意思国、英国、德国、日本等群繁密个国度和地区的销售，已成为科技耗尽电子范围的最初品牌之一。公司战术布局线上销售平台，已毕了天猫、京东、亚马逊、速卖通、Shopee、Lazada等国表里主流电商平台的袒护，公司品牌主要居品在主流平台榜单中均排名最初。此外，公司积极布局线下销售渠谈，国内经销蚁集袒护寰宇主要省级行政区域，品牌线下影响力延续增强。公司曾取得“阿里巴巴王者店铺”“京东年度好店”等荣誉，公司主要居品延续入选亚马逊平台最畅销居品（Best Seller）、亚马逊之选（Amazon’s Choice），品牌群众影响力延续擢升。
公司高度爱重研发翻新，在科技耗尽电子范围的工业假想、硬件假想、软件研发、工艺制造等方面掌抓多项中枢时候，为止本招股阐述书签署日，公司过甚子公司领有境内专利八百余项（其中发明专利十七项），领有境外专利七百余项。
2023年已毕营收48.03亿元，2019-2023年CAGR为23.80%；2023年已毕归母净利润3.88亿元，2019-2023年CAGR为14.59%。公司2019-2024Q1年分别已毕贸易收入20.45亿元、27.38亿元、34.46亿元、38.39亿元、48.03亿元、12.84亿元，2020-2024Q1年YOY按次为33.85%、25.88%、11.4%、25.09%、27.06%；2019-2024Q1年分别已毕归母净利润2.25亿元、2.98亿元、2.97亿元、3.27亿元、3.88亿元、1.02亿元，2020-2024Q1年YOY按次为32.20%、-0.47%、10.39%、18.35%、10.44%。
行业动态追踪
5.1
半导体
复苏信号！中国集成电路行业上半年“战绩不俗”
总体来看，本年上半年扫尾后，我国集成电路行业不管在产能照旧相差口方面都迎来了一番喜东谈主成绩。在产能方面，国度统计局发布数据骄矜，本年1-7月份，我国集成电路产量达2445亿块，同比增长29.3%。
而在相差口方面，行业同样保持较高增速。字据海关总署发布的统计数据，本年前7个月，我国集成电路出口总和达到6409.1亿元，同比增长25.8%，在出口的重心商品中，增幅仅次于船舶；累计入口额同比增长14.4%，相差口累计数据已贯穿7个月保持双位数增长。
北京正在推动制造业向高端化跃升，本年上半年集成电路产量突破百亿块。其中，半导体诱骗企业朔方华创的2024年半年度事迹预报骄矜，预计其上半年已毕营收114.1-131.4亿元，同比增长35.40%-55.93%。上海集成电路产业本年上半年总产值同比增长19.2%。其中，临港新片区“东方芯港”的集成电路产业限制从2019年的不到10亿元到2024年有望突破400亿元。
江苏省向高质料发展迈出坚实行径，本年上半年集成电路出口增长38.5%，谈判居品产量同比增长32.5%。安徽新兴产业发展马上，成为聚合成本的“引力场”，本年上半年集成电路产量增速高达69.9%，先进封装测试坐褥基地等一批重心技俩进展得手。
当今偶然2024年半年报的表示岑岭期。为止8月20日，已有卓越百家科创板公司公布了上半年级迹，其中半导体产业连结洽企业的进展相配亮眼，据记者不完全统计，事迹已毕正增长的半导体企业已超50家，其中多家企业增速高于50%，这些企业袒护了集成电路假想、晶圆制造、封测等高卑劣范围。
（汉典开头：爱集微）
英特尔大裁人，并预想打算将销售和营销集团成本削减35%
英特尔SMG需要进行的具文学员，已毕这一场地的一种方法是减少职责类似的职位。这包括处理客户账户的职工和专注于某些行业的团队。有音书称，这种类似可能会让客户沾污他们的谈判东谈主是谁，因为他们必须与负责账户的销售东谈主员和不领有账户扫数权的其他英特尔职工进行互动。
SMG不错从简成本的另一种方法是减少营销预算和简化预想打算。英特尔预计，通过这么作念，在2024年下半年至少不错从简1亿好意思元，在2025年上半年再从简3亿好意思元。除了资产上的获益外，这种简化还将“使决策制定和投资答复掂量更快”。
英特尔的商场开发基金 (MDF) 也将受到示意削减的极大影响。MDF在英特尔的营销职责中施展着蹙迫作用，因为OEM和其他英特尔衔尾伙伴不错愚弄这些资金举办步履、培训等。一位前英特尔高管以至表示，即使英特尔的居品失去了竞争上风，MDF在匡助英特尔赢得业务方面也施展了蹙迫作用。
（汉典开头：爱集微）
台积电欧洲首座12英寸晶圆厂开建，获50亿欧元补贴
继在好意思国和日本投资晶圆厂之后，台积电8月20日庄重为其德国德累斯顿晶圆厂举行奠基典礼，由魏哲家主理。该晶圆厂预计将于2024年底运行建筑，最早于2027年第四季度运行量产。
欧盟委员会表示，已批准一项50亿欧元（55亿好意思元）的德国国度转圜措施，以复旧欧洲半导体制造公司（ESMC）在德累斯顿成立新的晶圆厂。
欧盟委员会主席冯德莱恩强调，这是欧洲的契机，欧洲《芯片法案》为势在必行。在台积电加入后，将奋勉已毕2030年欧洲腹地化坐褥芯片占群众20%市占率的场地。
德国总理朔尔茨表示：“咱们依赖半导体来发展可延续的异日时候，但咱们弗成依赖世界其他地区的半导体供应。”朔尔茨已成为欧洲半导体行业最大的复旧者，他寻求促进德国科技行业的发展并确保该国制造业关键零部件的供应。德国政府预想打算插足200亿欧元来复旧国内芯片坐褥。其中包括为台积电工场和为预想打算在马格德堡建筑的英特尔公司工场提供的100亿欧元转圜。
（汉典开头：爱集微）
英飞凌群众最大8英寸SiC工场启动运营
英飞凌秘书其位于马来西亚的新晶圆厂一期技俩庄重启动运营，将重心坐褥碳化硅功率半导体，并涵盖氮化镓外延的坐褥。二期技俩建成投产后，有望成为群众限制最大且最高效的200毫米碳化硅功率半导体晶圆厂。
该工场的一期技俩投资额高达20亿欧元，可创造900个高价值的职责岗亭，将重心坐褥碳化硅功率半导体，并涵盖氮化镓外延的坐褥。字据筹办，新晶圆厂二期技俩投资额高达50亿欧元，将建成群众限制最大且最高效的200毫米碳化硅功率半导体晶圆厂，进一步巩固和增强英飞凌行为群众功率半导体一样者的地位。
英飞凌方面提供的数据骄矜，正在延续扩建的英飞凌居林工场第三厂区照旧取得了总价值约50亿欧元的假想订单，况且收到了来改过老客户约10亿欧元的预支款。
与此同期，英飞凌还通过斥资8.3亿好意思元收购氮化镓系统(GaN Systems)公司，成立起了“SiC+GaN”双业务引擎。
（汉典开头：电子工程专辑）
5.2
耗尽电子
苹果首款印度制造的iPhone Pro及Pro Max机型将于本年上市
苹果公司本年将初次在印度坐褥最粗莽的iPhone Pro和Pro Max机型，这对苹果和亚洲国度的制造业来说都是一个里程碑。
这一举措使得苹果在为止2024年3月的财年中在印度拼装了价值140亿好意思元的iPhone，占其群众产量的14%。有音书称，与去年一样，苹果预计将在最新一代iPhone运行在群众销售的消亡天推出印度制造的轨范版iPhone 16。
印度是世界上东谈主口最多的国度，也正日益成为苹果的蹙迫商场。苹果CEO蒂姆·库克（Tim Cook）去年拜访了印度，在该国开设了前两家苹果专卖店，该国的年销售额接近创记录的80亿好意思元。有机构预计称，到2030年冲田杏梨快播，印度销售额可能达到330亿好意思元，主要原因是中产阶层购买力的提高和支付预想打算使用率的提高。
到本年年底，在印度坐褥的iPhone将知足当地需求。与印度征收入口关税的入口诱骗比拟，腹地拼装可能会匡助苹果将Pro机型的价钱镌汰10%。即便如斯，粗莽的零部件入口和当地税收仍将使iPhone 16 Pro和Pro Max在印度的价钱高于一些果然莫得税收的国外商场。
（汉典开头：集微网）
Q2三星以76%份额最初韩国智高东谈主机商场，苹果占比仅为22%
本年第二季度，三星电子在韩国智高东谈主机商场的份额小幅上升，而苹果的份额则小幅下降。
商场研究公司Counterpoint Research 8月22日称，收货于Galaxy A15和Galaxy Buddy 3等低价机型的推出，三星电子在第二季度占据了韩国智高东谈主机商场76%的份额，较第一季度的75%上升了一个百分点。
第三季度，由于7月份推出的Galaxy Z Flip 6等新机型，这家韩国智高东谈主机巨头的份额预计将加多。与去年同期一样，新机型效应将7月三星的份额从70%推高至84%。
苹果在韩国智高东谈主机商场的份额从2023年第四季度的35%暴跌至本年第一季度的24%，然后在第二季度回落至22%。Counterpoint Research表示，价钱上升和耗尽者恭候苹果新机型影响了销售。其余品牌总共份额在2%左右。
(汉典开头：集微网)
机构：Q2群众智高东谈主机出货2.89亿部 三星份额19%居首
8月22日公布的数据骄矜，韩国科技巨头三星电子凭借Galaxy S24系列，在2024年第二季度保持了群众智高东谈主机商场（按出货量诡计）的最初地位。
字据Counterpoint Research的数据，本年第二季度群众智高东谈主机出货量达到2.891亿部，比2023年同期增长8%。按制造商诀别，三星以19%的商场份额占据榜首，保持了第一季度的最初地位。苹果公司以16%的份额位居第二，小米（15%）、OPPO和vivo（各占9%）位列前五。
该商场研究公司指出：“亚洲和北好意思等主要塞区的复苏推动了智高东谈主机出货量的刚劲增长。”而“三星的增长主要收货于Galaxy A和Galaxy S24系列。”
在韩国智高东谈主机商场，按销量诡计，2024年第二季度三星与苹果之间的商场份额差距进一步扩大。三星第二季度在韩国的商场份额为76%，较上一季度的75%上升1个百分点，这归功于中低端机型的推出。另一方面，苹果的iPhone在2024年第二季度的商场份额为22%，比上一季度下降了2个百分点。
两家公司的差距从2024年第一季度的51个百分点扩大到第二季度的54个百分点。
Counterpoint Research表示：“收货于Galaxy A15和Galaxy Buddy 3等中低端机型，韩国商场三星的商场份额略有扩大，而苹果的销量则受到高价钱和恭候新址品发布需求的制约。”
三星预想打算在2024年将Galaxy AI应用于卓越2亿台Galaxy居品。为了保持其商场份额，它还将推出准高端机型Galaxy S24 FE和量子安全智高东谈主机Galaxy Quantum 5等新址品。
（汉典开头：爱集微）
5.3
汽车电子
中国汽车工业协会：刚硬反对欧委会对华电动汽车加征高额关税
8月20日，欧盟委员会对中国电动汽车反补贴侦察进行终裁信息表示，将对中国产电动汽车加征高额关税。对此，今天（21日）中国汽车工业协会表示，欧委会仲裁信息严重污蔑中国电动车产业事实，中国汽车工业协会代表中国汽车行业表示强烈不悦和刚硬反对。
有音书称，欧盟对中国车企政府补贴侦察后，修改了对汽车制造商的处罚措施，特斯拉从中国出口到欧盟的电动汽车需支付的新关税将下降至9%，良马在中国坐褥的Mini电动汽车的联合企业将被征收21.3%的较低关税。
欧盟委员会稍稍下调了这些公司面对的关税。比亚迪当今面对17%的迥殊关税，低于此前的17.4%；祥瑞的迥殊关税从19.9%降至19.3%。上汽集团的新关税从37.6%降至36.3%，与未配合侦察的汽车制造商面对的关税税率一样。
（汉典开头：集微网）
估值1150亿元，华为引望大动作！
8月19日，长安汽车与华为的联合公司技俩庄重敲定。长安汽车联营企业阿维塔科技在重庆与华为签署《股权转让契约》，商定阿维塔购买华为持有的深圳引望智能时候有限公司（以下简称“引望”）10%股权，往来金额115亿元。
至此，引望庄重从华为全资控股变更为两大股东共同持有股权，即华为、阿维塔科技分别持股90%、10%。以阿维塔出资115亿元收购10%股权诡计，引望估值将高达1150亿元。商场分析东谈主士表示，这是基于华为时候授权的装车量和国内新能源汽车浸透率增长的合理预估。
据华为年报数据骄矜，2022-2023年，华为车BU的全年收入分别为21亿、47亿元，2023年同比增长128%。据行业东谈主士知道，本年上半年华为车BU照旧扭亏为盈。
近期，华为在车载芯片范围发布了最新的麒麟9610A车规级芯片，它是基于麒麟9000的架构，但进行了针对性的优化和改换，使其更妥贴汽车的应用场景。麒麟9610A的最大特质，便是其弘大的运算性能，达到了200kDMIPS，这意味着它不错在每秒钟内进行200万亿次的运算。行业专科评测机构表示，该款芯片很大可能适用的是先进制程工艺。同期，麒麟9610A还收受了多核的结构，领有16个CPU中枢，8个GPU中枢，以及4个NPU中枢，这些中枢不错字据不同的任务进行协长入切换，保证在最短的时候内完成数据的处理。
（开头：群众半导体不雅察）
小米SU7均价为22.7万元/辆，单车亏蚀超6万元
8月21日，小米集团发布二季度事迹论说称，本年二季度，公司已毕营收888.9亿元东谈主民币，同比增长32.0%，预估868.5亿元东谈主民币；第二季度经蜿蜒净利润61.8亿元东谈主民币，同比增长20.1%，预估48.5亿元东谈主民币。
分业务来看，第二季度智高东谈主机收入465亿元东谈主民币，同比增长27.1%，预估462.7亿元东谈主民币；IoT与生计耗尽居品部分收入268亿元东谈主民币，同比增长20.3%，预估254.4亿元东谈主民币。
第二季度智能电动汽车等翻新业务收入为64亿元，其中智能电动汽车收入62亿元；包括电动汽车在内的翻新业务总共亏蚀18亿元。
销量方面，小米SU7于本年4月运行拜托，4-6月拜托量分别为7058辆、8646辆、11603辆，总共27307辆，以汽车业务营收诡计，小米SU7销售均价为22.7万元/辆，若以翻新业务的亏蚀诡计，单车亏蚀为6.59万元/辆。
小米集团总裁卢伟冰也在事迹会上表示，小米SU7前期亏蚀是当今投资东谈主对小米事迹重心护理的宗旨之一，亏蚀主要受前期放量限制小、首款车插足成本高两大身分影响，异日跟着限制效应擢升，将会大幅摊薄成本。
（开头：集微网）
行业重心公司公告
鼎龙股份:2024年半年度论说
本论说期，公司筹办性现款流量净额为3.41亿元，现款流情况邃密。论说期内，公司保管较高研发插足力度，论说期内研发插足金额2.19亿元，较上年同期增长25.21%，占贸易收入的比例为14.42%。其中，半导体制造用高端晶圆光刻胶、半导体先进封装材料业务尚处于开发考证及商场开拓初期阶段，虽一定进度影响了本期包摄于上市公司股东的净利润水平，但争取成为公司下一阶段新的盈利增长点。
巨室激光:2024年半年度论说
截止2024年6月30日，公司总资产337.59万元，欠债166.75万元，资产欠债率49.40%。
2024年半年度筹办步履产生的现款流量净额-1.98亿元、投资步履产生的现款流量净额5.30亿元，其中构建固定资产、在建工程等开销7.67亿元，筹资步履产生的现款流量净额-18.32亿元，现款及现款等价物净加多额-14.92亿元。
论说期内，公司完成了控股子公司巨室想特的控股权处置，巨室激光持有巨室想特股权比例由70.06%镌汰至4.57%，巨室想特不再纳入公司合并报表范围，这次往来阐述投资收益8.90万元，此项收益属非不时性损益，扣除此项影响后，公司主贸易务运行舒服，筹办事迹较上年同期已毕小幅增长
波长光电:2024年半年度论说
净利润未能与营收限制同比例变化，具体的原因有：
（一）公司募投技俩按预想打算徐徐转固并运行计提折旧，部分产线诱骗的采购及调试存在一定周期，相应产能处于爬坡期；
（二）公司上市后实施东谈主才储备战术，职工数目较上期末加多了近一百东谈主，相应的东谈主员成本大幅加多；
（三）公司实施2024年胁制性股票激勉预想打算，按照拂帐准则条件计提股份支付用度；公司加大商场开拓力度，东谈主员差旅费、展览及宣传等用度相应加多以及公司延续加大研发插足力度，期末研发东谈主员较岁首加多了14%，研发用度较上期加多了17.4%。
以上原因导致公司谈判用度加多约755万元。
论说期内，公司骄矜面板切割等柔性精密激光微加工镜头、高密度柔性袖珍化的PCB精密激光微加工镜头的销售商场份额徐徐扩大。
上半年，公司激光光学范围收入达1.35亿元，占公司营收比例71%；在红外业务方面，受到原材料商场环境变化的影响，贸易收入有所下滑。
从境外收入来看，公司实施“境内+境外”双轮驱动战术，愚弄境外子公司的区位上风，扩大境外产能，引进领有丰富国际营销申饬的销售东谈主才，加强国外商场的浸透布局，论说期内，公司境外业务收入达到6,784.73万元，同比增长33.84%。
沃格光电:2024年半年度论说
论说期内，公司重心职责纪念如下：
（一）骄矜业务方面：
论说期内，受耗尽电子及液晶面板行业影响，商场需求下滑和竞争加重，导致公司玻璃精加工业务和光电子器件居品销售价钱和毛利率有所下滑。基于上述影响，论说期内公司已毕了贸易收入同比恰当增长。
其中，玻璃精加工业务（薄化、镀膜、切割）已毕营收2.82 亿元，同比上年同期增长5.97%；控股子公司北京宝昂已毕主贸易务收入5.55亿元，同比上年同期增长99.43%。论说期内，北京宝昂与韩国SK mws.公司达成战术衔尾，拟衔尾范围主要为OLED骄矜屏坐褥制程中所使用的关键膜材裁切技俩，并导入有名面板厂。
（二）半导体业务方面：
湖北通格微公司年产100万平米玻璃基半导体板级封装载板技俩产能建筑稳步上前推动。为止当今，一期年产10万平米谈判诱骗已陆续到场进行装配，预计本年年内进行试坐褥。
论说期内，为加速湖北通格微技俩建筑和产能布局，公司于2024年2月完成收购湖北通格微剩余部分股权，湖北通格微成为公司全资子公司，将其纳入公司合并报表。论说期内，公司在已有多个技俩通过行业有名客户考证通过的基础上，新增获取了多项衔尾开发并导入了行业有名企业在半导体先进封装范围的共同开发，以已毕量产化应用。
韦尔股份:2024年半年度论说全文
半导体假想销售业务：
（一）图像传感器管制决策业求已毕销售收入93.12亿元，占主贸易务收入的比例为77.15%，较上年同期加多49.90%；
（二）骄矜管制决策业求已毕销售收入4.72亿元，占主贸易务收入的比例为3.91%，较上年同期减少28.57%；
（三）模拟管制决策业求已毕销售收入6.34亿，占主贸易务收入的比例5.25%，较上年同期加多24.67%。
公司半导体代理销售业求已毕收入16.33亿元，占公司主贸易务收入的13.53%，较上年同期增长13.40%。
好意思埃科技:2024年半年度论说
论说期内，公公司总资产307,763.00万元，较论说期初加多2.91%；包摄于上市公司股东的净资产168,685.53万元，较论说期初加多3.26%。
货币资金为4.61亿元，较上年期末减少46.82%，主要系本期加多厂房及固定资产投资，购买搭理未到期所致
士兰微:2024年半年度论说
2024年上半年公司贸易利润为-14,743万元，比2023年同期加多亏蚀8,755万元；公司利润总和为-15,530万元，比2023年同期加多亏蚀9,465万元。
公司包摄于母公司股东的净利润出现亏蚀的主要原因，系公司持有的其他非流动金融资产中昱能科技、安路科技股票价钱下落，导致其公允价值变动产生的税后净收益为-16,217万元。
艾为电子:2024年半年度论说
贸易成本较上年同期加多55.10%:主要系论说内居品销售数目增长、贸易收入增长。
销售用度较上年同期减少16.04%:主要系论说期内股份支付、宣传费的减少所致。
管制用度较上年同期减少12.86%:主要系论说期内股份支付、房屋租借费的减少所致。
财务用度较上年同期减少168.48%:主要系论说期内汇率变动酿成的汇兑收益加多所致。
研发用度较上年同期减少22.88%:主要系论说期内股份支付、职工薪酬、工程开发用度减少所致。
资产减值损失较上年同期减少62.66%:主要系论说期贸易收入增长、居品价钱有所回升，计提的存货跌价准备较上年同期减少所致。
兆易翻新:2024年半年度论说
贸易收入较上年同期增长21.69%：原因系经历2023年商场需求低迷和库存徐徐去化后，2024年上半年耗尽、网通商场出现需求回暖，带动公司存储芯片的居品销量和营收增长；筹办上，公司赓续保持以市占率为中心的策略，延续进行研发插足和居品迭代，公司多条居品线竞争力不断增强。2024年上半年已毕贸易收入36.09亿元，同比增长21.69%。
财务用度为-1.78亿元：主若是论说期内受汇率波动幅度影响，汇兑收益同比减少所致。
筹办步履产生的现款流量净额较上年同期加多93.73%：同比加多6.04亿元，主若是：
（一）贸易收入增长，销售回款与采购开销的净额加多4.16亿元；
（二）收到的进款利息加多1.08亿元。2024年上半年筹办步履产生的现款流净额比当期净利润多7.32亿元，主若是2024年上半年资产的折旧摊销计提约2.23亿元，原材料采购抵扣以客岁度预支货款，现款流出减少约1.93亿元，收到的税收返还加多现款流入约1.85亿元。
投资步履产生的现款流量净额为0.95亿元：主若是：
（一）2024年上半年净赎回搭理居品流入18亿元，股权投资开销15.77亿元，购建固定资产等始终资产开销1.54亿元；②
（二）2023年上半年购买搭理居品净开销3.6亿元，购建固定资产等始终资产开销1.96亿元。
全志科技:2024年半年度论说
论说期内，公司已毕贸易收入106,268.41万元，比上年同期增长57.30%，包摄上市公司股东的净利润11,906.63万元，比上年同期增长800.91%。
智能末端应用处理器芯片贸易收入和贸易成本比上年同期增长分别为70.39%、69.86%，主要系论说期内智能末端应用处理器芯片出货量增长所致。智能末端应用处理器芯片原材料成本、加工费成本、其他成本比上年同期增长分别为61.45%、88.99%、96.73%，主要系论说期内智能末端应用处理器芯片出货量增长所致。
论说期内研发插足26,406.96万元，占贸易收入比例为24.85%，比上年同期增长15.40%。
北京君正:对于公司股东股份减持预想打算预表示公告
北京君正集成电路股份有限公司（公司）近日收到持股5%以上股东上海武岳峰集成电路股权投资合伙企业（有限合伙）（武岳峰集电）的减持预想打算。武岳峰集电预想打算在2024年9月2日至12月1日历间，通过集中竞价形态减持不卓越870,000股，占公司总股本的0.1807%。减持的原因是资金筹办，减持价钱将依据商场价钱笃定。
武岳峰集电当今持有公司43,622,171股，占总股本的9.06%。武岳峰集电已承诺在此前重要资产重组中所取得的股份自愿行完成后12个月内不得往来或转让，并已严格校服这一承诺。公司提醒投资者，这次减持预想打算存在不笃定性，不会影响公司的胁制权和延续筹办。
芯碁微装:2024年半年度论说
论说期内，受益于PCB商场中高端化趋势，公司不断擢升PCB剖析和阻焊层曝光范围的时候水平，在最小线宽、产能、对位精度等诱骗中枢肠能宗旨方面具有较高的时候水平，全面推动公司居品体系的高端化升级，凭借居品稳固性、可靠性、性价等到原土办事上风，使得居品商场浸透率快速增长。
公司筹办步履产生的现款流量净额-4,743.41万元，同比增长56.47%，主要系销售回款同比加多所致。
中贝通讯:对于董事会、监事会换届选举的公告
字据《公司法》《公司功令》等的谈判功令，公司第四届监事会由3名监事组成，其中非职工代表监事2名，职工代表监事1名。
（一）非职工代表监事
公司于2024年8月21日召开第三届监事会第二十九次会议，审议通过《对于选举第四届监事会非职工代表监事的议案》，公司监事会快活提名刘少禹、高振华行为公司第四届监事会非职工代表监事候选东谈主（简历详见附件），并提交公司2024年第六次临时股东大会审议。
（二）职工代表监事
公司于2024年8月21日召开了职工代表大会，选举夏威为公司第四届监事会职工代表监事，简历详见附件。夏威将与公司2024年第六次临时股东大会选举产生的2名非职工代表监事共同组成公司第四届监事会。
公司第四届监事会任期三年，自公司2024年第六次临时股东大会选举通过之日起算。
天孚通讯:2024年半年度论说
2024年上半年公司因汇率变动产生汇兑收益20,463,410.82元。
论说期内，公司主要原材料及中枢零部件等的入口未发生影响公司普通坐褥筹办的极度。研发插足情况
论说期内，公司延续保持研发插足，以提高公司居品的中枢时候竞争力，主要的研发技俩有：适用于多样特殊应用场景的Fiber Array器件居品开发、适用于硅光模块特殊光纤器件及单通谈高功率激光器居品开发、适用于CPO-ELS模块应用的多通谈高功率激光器的开发、单波200G光辐照器件的开发、适用于高速光模块的多通谈汲取波长解复用器件（POSA）的开发等。
公司论说期内研发插足金额11,208.94万元，较去年同期比拟增长了76.64%。
富信科技:2024年半年度论说
筹办步履产生的现款流量净额为0.28亿元，较去年同期上升，主要系销售限制上升，回款加多所致。
基本每股收益、稀释每股收益、扣除非不时性损益后的基本每股收益较去年同期上升，加权平均净资产收益率较去年同期加多5.51%，扣除非不时性损益后的加权平均净资产收益率较去年同期加多5.38%，主要系净利润上升所致。
字据公司居品类型分析，论说期内公司具体收入结构如下：
1、半导体热电器件已毕销售收入5,732.77万元，较上年同期增长14.99%。其中，耗尽电子范围对外售售4,432.56万元，占比77.32%，较上年同期增长7.45%；通讯过甚他范围对外售售1,300.21万元，占比22.68%，较上年同期增长51.14%。
2、半导体热电系统已毕销售收入5,643.76万元，较上年同期增长32.32%。其中，耗尽电子范围对外售售5,510.39万元，占比97.64%，较上年同期增长38.01%。
3、半导体热电整机居品已毕销售收入11,168.91万元，较上年同期增长9.29%。其中，恒温床垫业务已徐徐规复，论说期内对外售售2,966.03万元，占比26.56%。
4、覆铜板及陶瓷基板总共已毕销售收入2,531.44万元，较上年同期增长15.56%。其中，富信向其采购1,191.83万元，占比47.08%，对外售售1,339.61万元，占比52.92%。
和林微纳:2024年半年度论说
贸易收入变动原因阐述:贸易收入本期发生22,951.02万元，较上年同期上升132.68%，主要原因系精密结构件及精微屏蔽罩的收入增长较快所致；
销售用度变动原因阐述:销售用度本期发生1,133.06 万元，较上年同期增长39.64%，主要原因系公司销售东谈主员薪酬加多，销售用度及商场现实用度加多所致；
管制用度变动原因阐述:管制用度本期发生1580.08万元，较上年同期增长13.96%，主要系2023年下半年新纳入合并报表范围苏州永科电子诱骗有限公司及2024年新增瑞士子公司管制用度加多所致；
财务用度变动原因阐述:财务用度本期发生额-601.07万元，主要系银行进款利息收入加多及汇率变动带来的汇兑收益加多所致
研发用度变动原因阐述:研发用度本期发生2,922.86万元，较上年同期减少20.08%，主要系公司部分研发技俩已从研发阶段的考证阶段进入终试转量产阶段及新的研发技俩刚开展还未进入高插足期，进而导致研发用度有所减少。
筹办步履产生的现款流量净额变动原因阐述:论说期内筹办步履产生的现款流量净额212.65万元，同比加多2,707.57万元，主要系收入限制加多所致。
投资步履产生的现款流量净额变动原因阐述: 本论说期内投资步履产生的现款流量净额-38,625.30万元，同比下降194.74%，主要系本论说期内收回已到期的银行搭理居品减少及新购入的始终资产加多所致；
筹资步履产生的现款流量净额变动原因阐述:本论说期内筹资步履产生的现款流量净额280.23万元，同比加多1,636.48万元，主要系流动资金贷款加多所致。
天岳先进:2024年半年度论说
2024年上半年，公司上海临港工场照旧粗略达到年产30万片导电型衬底的大限制量产才智。
公司贯穿9个季度保持营收增长趋势。上半年已毕归母净利润10,188.83万元，较上年同期扭亏为盈。一方面收货于卑劣应用商场延续扩大，末端场景对高品性、车规级的居品需求隆盛；另一方面，公司与国表里一线大厂具有邃密的衔尾基础，公司导电型产能产量延续擢升，拜托才智赓续增强。
公司对碳化硅时候不才游应用范围商场限制的始终增长充满信心。公司照旧制定战术筹办，将赓续稳步推动临港工场第二阶段产能擢升。
在客户和商场方面，公司赓续加强与国表里有名客户开展始终衔尾，并已得手切入国际大厂的供应链。公司在居品稳固性、一致性上取得国际一线客户招供，包括与英飞凌、博世、安森好意思等多家国际头部大厂进行了衔尾。在国内，公司照旧与行业内卑劣门径的主要企业开展衔尾，共同推动国内第三代半导体的发展。
2023年公司与英飞凌、博世等卑劣电力电子、汽车电子范围的国际有名企业签署了新的始终衔尾契约。公司向英飞凌提供6英寸导电型衬底和晶棒，占英飞凌需求的两位数水平，同期公司还将助力英飞凌向8英寸居品转型。
字据日本泰斗行业调研机构富士经济论说测算，2023年群众导电型碳化硅衬底材料商场占有率，天岳先进（SICC）跃居群众前三。公司及居品在国际商场具有较高的招供度和有名度。2024年上半年，公司衬底居品出货量赓续保持最初。
宏微科技:2024年半年度论说
五月天小说论说期内，公司已毕基本每股收益0.0118元，同比减少95.99%；稀释每股收益0.0118元，同比减少95.97%；扣除非不时性损益后的基本每股收益-0.0143元，同比减少105.20%，主要系论说期内公司订单下降所致。
筹办步履产生的现款流量净额57,347,368.69元，主要系论说期内公司将部分承兑汇票进行贴现及公司使用承兑汇票支付材料采购款所致。
2024年上半年，国内半导体商场结构性分化显著，其中，东谈主工智能、XR、耗尽电子等范围卑劣商场需求显赫回暖，新能源汽车、新能源发电等卑劣商场需求出现拐点，但汽车端的居品价钱竞争较为强烈。2024年上半年，面对复杂的筹办环境，受举座宏不雅经济以及商场竞争加重的影响，公司筹办事迹短期承压。
2024年下半年，公司将赓续围绕“专注客户需求，狠抓质料管制，擢升组织才智，扩大营销限制”的职责方针，矢志不移，锐意高出，奋勉已毕筹办事迹稳步增长。
纳芯微:2024年半年度论说
论说期内，公司第一季度已毕贸易收入36,248.16万元，第二季度已毕贸易收入48,638.93万元，二季度环比增长34.18%。
本期包摄上市公司股东的净利润和包摄于上市公司股东的扣除非不时性损益的净利润下降主若是因为：
（一） 受举座宏不雅经济以及商场竞争加重的影响，公司居品售价承压，毛利率较上年同期有所下降；
（二） 公司在商场开拓、供应链体系建筑、居品性量管制、东谈主才建筑等多方面资源插足的积贮，使得公司销售用度、管制用度同比上升；3) 因公司实施胁制性股票激勉预想打算等，本论说期内摊销的股份支付用度14,730.96万元，若剔除股份支付用度的影响，公司2024年1-6月已毕包摄于母公司扫数者的净利润-11,794.12万元，已毕包摄于上市公司股东的扣除非不时性损益的净利润-13,904.84万元。
本期筹办步履产生的现款流量净额为839.77万元，筹办步履产生的现款流量净额回正主要原因为：在销售端，本期客户销售回款加多，销售商品、提供劳务收到的现款同比加多8,831.58万元，同比增长12.59%；在采购端，公司延续推动库存管制的优化，购买商品、接受劳务支付的
现款同比减少22,963.20万元，同比下降35.46%；两者同期影响下使得筹办步履产生的现款流量净额回正。
世运电路:2024年半年度论说
贸易收入本论说期较去年增长11.38%，主要系业务限制稳步增长和可转债募投技俩产能开释所致。
包摄于上市公司股东的净利润本论说期较去年增长54.49%，主要系居品结构优化与取得汇兑收益所致。
筹办步履产生的净现款流净额本论说期较去年下降48.88%，主要系论说期内承兑汇票到期导致采购款开销加多所致。
论说期内，公司贸易收入稳固上升，包摄于上市公司股东的净利润同比大幅增长，主要有以下三方面的身分：
（一）订单隆盛，产量擢升，2024年上半年，电子行业举座回暖，公司紧跟商场需求，积极开拓业务，订单鼓胀，加上可转债募投技俩产能开释加速，举座产能愚弄率擢升，带动事迹增长；
（二）居品结构进一步优化。公司赓续推动新能源汽车、东谈主工智能、骄傲储等新兴业务的发展，已毕居品结构的不断优化，从而推动毛利率擢升；
（三）东谈主民币兑好意思元汇率下落，公司以国外业务为主，结算货币以好意思元居多，2024年上半年东谈主民币兑好意思元汇率下落，产生汇兑收益。
中微公司：2024半年度论说
2024年上半年度公司刻蚀诱骗收入为26.98亿元，较上年同期增长约56.68%，刻蚀诱骗占贸易收入的比重由上年同期的68.16%擢升至本期的78.26%。公司的另一蹙迫居品MOCVD诱骗本期收入1.52亿元，较上年同期减少约49.04%，主要因为公司在蓝绿光LED坐褥线和Mini-LED产业化中保持都备最初的地位，该末端商场近两年处于下降趋势。公司紧跟MOCVD商场发展机遇，积极布局用于碳化硅和氮化钾基功率器件应用的商场，并在Micro-LED和其他骄矜范围的专用 MOCVD诱骗开发上取得邃密进展，已付运和将付运几种MOCVD新址品进入商场。此外，本期公司新址品LPCVD诱骗已毕首台销售，收入0.28亿元。
2024年上半年公司新增订单47.0亿元，同比增长约40.3%。其中刻蚀诱骗新增订单39.4亿元，同比增速约50.7%；LPCVD上半年新增订单1.68亿元，新址品运行启动放量。
本期包摄于上市公司股东的净利润为5.17亿元，较上年同期下降约4.86亿元，同比减少约48.48%，主要系2023年公司出售了持有的部分拓荆科技股份有限公司股票，产生税后净收益约4.06亿元，而2024年公司并无该项股权处置收益；以及公司上半年主要由于研发总插足增长下扣非后归母净利润较上年同期减少0.36亿元。
2024年上半年包摄于母公司扫数者的扣除非不时性损益的净利润约4.83亿元，较上年同期减少0.36亿元（约6.88%），主要由于公司显赫加大研发力度，以尽快补短板，已毕赶超。公司当今在研技俩涵盖六类诱骗，20多个新诱骗的开发，2024年上半年公司研发插足9.70亿元，较上年同期的4.60亿元加多约5.10亿元，同比大幅增长110.84%。
优利德:2024年半年度论说
贸易收入阐述
（一）论说期内，公司境内销售已毕收入27,399.36万元，同比增长25.23%；出口已毕收入28,596.56万元，同比下降11.89%。
（二）从居品类别销售看，论说期内专科姿首居品线已毕收入4,443.30万元，同比增长62.88%；测试仪器居品线已毕收入7,678.99万元，同比增长10.84%；通用姿首居品线已毕收入31,970.20万元，同比下降0.86%；温度及环境测试姿首居品线已毕收入11,903.44万元，同比下降4.24%。
（三）从客户类型看，论说期内经销类已毕收入32,103.52万元，同比增长16.56%；电商自营类已毕收入3,130.24万元，同比增长11.26%；其他客户类已毕收入3,929.77万元，同比增长6.42%；ODM已毕收入16,832.39万元，同比下降17.02%，主要系客户蜿蜒提货节拍带来的影响。
2024年上半年度，公司已毕包摄股东的净利润10,331.71万元，同比增长6.87%。对利润组成影响的主要身分：
（一）公司主贸易务收入已毕举座增长，经销类营收同比增长16.56%，专科姿首居品线营收同比增长62.88%，测试仪器居品线营收同比增长10.84%。
（二）主营居品毛利率由上年同期的41.60%上升至44.98%，同比擢升3.38个百分点，盈利才智得到擢升，其中，通用姿首居品线毛利率同比擢升4.31个百分点至45.77%，测试仪器居品线毛利率同比擢升2个百分点至43.20%。
（三）公司进一步加大了研发及商场现实，本期研发用度较去年同期增长20.46%、销售用度较去年同期增长14.44%，对本论说期的利润产生较大的不利影响。
汇顶科技:2024年半年度论说
销售用度较上年同期减少29.81%,主要系时候办事费减少所致。
管制用度较上年同期减少6.93%,主要系研究及办事费减少所致。
财务用度较上年同期减少,主要系利息收入加多所致。
研发用度较上年同期减少6.55%,主要系职工薪酬与折旧摊销费减少所致。
筹办步履产生的现款流量净额较上年同期减少44.58%,主要系去年同期去库存，支付货款较少所致。
投资步履产生的现款流量净额较上年同期加多,主要系群众智能芯片翻新中心插足减少所致。
（1）半导体制裁加码
（2）晶圆厂扩产不足预期
（3）研发进展不足预期
（4）地缘政事不稳固
（5）保举公司事迹不足预期
证券研究论说：《苹果iPhone 16发布会行将降临，黑悟空带动游戏硬件销量 —电子行业周报》
对外发布时候：2024年8月25日
发布机构：华鑫证券
本论说分析师：
毛正 SAC编号：S1050521120001
吕卓阳 SAC编号：S1050523060001
电子通讯组简介
毛正：复旦大学材料学硕士，三年好意思国半导体上市公司职责申饬，曾参与群众最初半导体厂商先进制程技俩，五年商品证券投研申饬，2018-2020年履新于国元证券研究所担任电子行业分析师，内核组科技行业众人；2020-2021年履新于新时期证券研究所担任电子行业首席分析师，iFind 2020行业最具东谈主气分析师，东方财富2021最好分析师第二名；东方财富2022最好新锐分析师；2021年加入华鑫证券研究所担任电子行业首席分析师。
高永豪：复旦大学物理学博士，曾先后履新于华为时候有限公司，东方财富证券研究所，2023年加入华鑫证券研究所。
吕卓阳：澳大利亚国立大学硕士，曾履新于高洁证券，4年投研申饬。2023年加入华鑫证券研究所，专注于半导体材料、半导体骄矜、碳化硅、汽车电子等范围研究。
何鹏程：悉尼大学金融硕士，中南大学软件工程学士，曾任职德邦证券研究所通讯组。
张璐：香港大学硕士，经济学专科毕业，于2023年12月加入华鑫证券研究所。
本论说签字分析师具有中国证券业协会授予的证券投资研究执业履历并注册为证券分析师，以勤劳的劳动派头，孤苦、客不雅地出具本论说。本论说剖析准确地反馈了本东谈主的研究不雅点。本东谈主不曾因，不因，也将不会因本论说中的具体保举观点或不雅点而径直或障碍收到任何样式的赔偿。
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